Как считается справедливая стоимость

Справедливая стоимость – оценка, основанная на рыночных данных, а не оценка, специфичная для организации.

В отношении некоторых активов и обязательств могут быть доступны наблюдаемые рыночные сделки или рыночная информация.

В отношении других активов и обязательств могут не быть доступными наблюдаемые рыночные сделки или рыночная информация.

Однако цель оценки справедливой стоимости в обоих случаях одна – определить цену, по которой была бы осуществлена обычная сделка между участниками рынка с целью продажи актива или передачи обязательства на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть цену выхода на дату оценки с позиции участника рынка, который удерживает указанный актив или является должником по указанному обязательству) (п. 2 МСФО (IFRS) 13 Оценка справедливой стоимости).

Справедливая стоимость – это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки на основном (или наиболее выгодном) рынке на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть цена выхода), независимо от того, является ли такая цена непосредственно наблюдаемой или рассчитывается с использованием другого метода оценки (п. п. 9, 24 МСФО (IFRS) 13).

Когда актив приобретается или обязательство принимается в рамках обменной сделки, осуществленной в отношении данного актива или обязательства, цена такой сделки – цена, уплаченная с целью приобретения данного актива или полученная за принятие на себя данного обязательства (цена входа).

Напротив, справедливая стоимость этого актива или обязательства представляет собой цену, которая была бы получена от продажи актива или уплачена с целью передачи обязательства (цена выхода).

Организации не всегда продают активы по тем ценам, которые были уплачены при их приобретении. Аналогично организации не всегда передают обязательства по тем ценам, которые были получены при их принятии (п. 57 МСФО (IFRS) 13).

Следует отметить, что при определении справедливой стоимости не учитывают затраты по сделке (комиссии, затраты на проведение предварительного исследования и т.п.), но учитываются транспортные расходы, поскольку они не признаются затратами по сделке (п. п. 25, 26 МСФО (IFRS) 13).

Для оценки справедливой стоимости активов и обязательств выделяют 3 основных подхода (п. 62 МСФО (IFRS) 13):

рыночный подход (п. п. B5–B7 МСФО (IFRS) 13). Такой вариант предусматривает, что актив (обязательство) стоит столько, сколько на рынке стоят такие же или сопоставимые активы (обязательство) (п. B5 МСФО (IFRS) 13);
затратный подход (п. п. B8–B9 МСФО (IFRS) 13). Такой вариант предполагает, что актив стоит столько, сколько потребовалось бы потратить денег для замены его эксплуатационной мощности. С позиции продавца цена основывается на сумме затрат, которые понесет покупатель чтобы купить или построить замещающий объект сопоставимыми характеристиками и с учетом износа (п. п. B8, В9 МСФО (IFRS) 13);
доходный подход (п. п. B10–B11 МСФО (IFRS) 13). Такой вариант предполагает, что стоимость актива равна дисконтированной сумме денежных средств, которые он способен принести за все время эксплуатации (п. B10 МСФО (IFRS) 13).

Методы оценки справедливой стоимости должны применяться последовательно от одного периода к другому (п. 65 МСФО (IFRS) 13).

Организация вправе определить справедливую стоимость самостоятельно без привлечения оценщика, поскольку МСФО (IFRS) 13 не содержит требований об обязательном привлечении независимого оценщика для определения (расчета) справедливой стоимости объектов оценки (Письмо Банка России от 07.11.2018 № 41-1-8/953).

Автор

Агишева Ольга Валерьевна

Распечатать статью

В новом номере журнала:

Как считается справедливая стоимость

Еще по теме: